अर्चना का जन्म एक पंजाबी परिवार में 26 सितंबर 1962 को देहरादून में हुआ था। अर्चना ने अपनी शुरूआती पढ़ाई देहरादून में की। अर्चना को बचपन से ही एक्टिंग का शौक था, जिस कारण वह पढ़ाई बीच में छोड़कर मॉडलिंग में करियर बनाने के लिए वह मुंबई आ गयी। अर्चना की शादी टीवी कलाकार और अभिनेता परमीत सेठी से हुई है।